Метка: Депозиты

Повышенный интерес россиян к фондовому рынку связано с падением интереса к банковским депозитам и валютному сектору, а также с повышением финансовой грамотности, считают экономисты-собеседники издания iView

По данным Московской биржи, в январе этого года число брокерских счетов физлиц выросло более чем на 555 тысяч и составило 23,5 млн. Число индивидуальных инвестиционных счетов (ИСС) выросло более чем 21 тысячу и составило 5,2 млн. 

Наибольший интерес у частных инвесторов имеют акции, их доля в торговле этим активом составляет более 80%. Самыми популярными являются акции крупных российских компаний нефтегазового сектора, таких как «Газпром», «Новатэк», «Лукойл», «Роснефть и других, а также «Яндекса», «Норникеля» и МТС. Но лидерство имеют обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка, доля которых составляет 26,6% и 7,1% соответственно.

«Повышенное внимание граждан к фондовому рынку можно объяснить несколькими факторами. Во-первых, после событий 2022 года несколько потерял популярность валютный сектор. Во-вторых, из-за высокой инфляции доходность депозитных вкладов в банках устраивает далеко не всех. Но деньги лучше не просто хранить, а куда-то вложить. И тут свои услуги предоставляет фондовый рынок. Тем более, что при открытии ИИС предоставляется налоговый вычет на первые 400 тыс. рублей, иными словами раз в год даже ничего не делая можно получить возврат средств по НДФЛ в сумме 52 тыс. рублей. Но люди хотят и заработать, а поэтому обращают внимание на акции. Прежде всего на те, что обладают довольно высокой доходностью, но при этом не высокими рисками. А это как раз «голубые фишки» — так называют акции наиболее надежных и ликвидных компаний», — рассказал кандидат экономических наук Михаил Беляев.

По его мнению, еще одним фактором увеличения числа физлиц, играющих на фондовом рынке, является повышение финансовой грамотности. 

«С каждым годом происходит демографическая подвижка, то есть приходит более молодое поколение, которое хорошо впитывает информацию о том, как нужно действовать на фондовом рынке.  Кроме того, в пользу этой деятельности играет удаленный формат – все можно проводить через интернет, приложения и так далее», — отметил эксперт.

Однако, по его словам, очень часто люди просто открывают счета, но никакой деятельности не ведут. Это может несколько искажать реальные данные об интересе к фондовому рынку. В то же время, как сообщает Московская биржа, оборот ИИС по итогам января составил 1,7 трлн рублей, 80% оборота пришлось на сделки с акциями.

Инвестиционный стратег УК «Арикапитал», кандидат экономических наук Сергей Суверов тоже отметил повышение интереса к фондовому рынку среди россиян.

«Число инвесторов на бирже растет уже довольно давно, это говорит о том, что наши граждане обратили внимание на фондовые рынок, где можно получать доход. В прошлом году российские акции упали, но по некоторым компаниям была очень высокая доходность, я знаю примеры, когда котировки за год выросли вдвое», — рассказал эксперт.

По его словам, начать деятельность на фондовом рынке может любой человек, даже не обладающий экономическим образованием. А чтобы почувствовать какой-то эффект от успешных инвестиций нужно иметь хотя бы 100-200 тыс. рублей.

«Но неподготовленному инвестору достаточно просто потерять деньги. Поэтому нужно разобраться в том, как работает фондовый рынок, лучше для этого найти какого-то консультанта, знакомиться с аналитикой», — пояснил эксперт.

Он добавил, что такими консультантами могут выступить российские банки, которые одновременно ведут брокерскую деятельность на бирже, предоставляют аналитику и консультации, а также предоставляют техническую платформу для работы на фондовом рынке.

Ранее эксперты оценили идею о привлечении подростков к биржевой игре. 

К концу апреля средняя максимальная ставка по вкладам ведущих российских банков «прогнулась» ниже ключевой и ушла в минус в сравнении с набирающей силу инфляцией, сообщает «Коммерсантъ»

То есть банковские вклады граждан начали таять на фоне растущих цен. И это еще не предел. Если в середине предыдущего месяца ставки по вкладам в ключевых отечественных банках достигали 15–16%, то к настоящему моменту они уже опустились до 11–13,75%. В начале мая ставка топ-10 банков по рублевым депозитам потеряла еще 2 процентных пункта и продолжает курс на снижение. Минэкономразвития и ЦБ предвещают по итогам года рост цен за пределами 20%. И это еще оптимистический сценарий. Доходность вкладов прочно скатывается в отрицательную зону, особенно на фоне сигналов ЦБ о дальнейшем снижении ставки ради поддержки производственного сектора экономики, страдающего от санкций.

Куда деваться вкладчикам, и чего ждать в дальнейшем?

«Ставки по депозитам снижаются следом за ключевой ставкой ЦБ РФ, при этом банки, по-видимому, пользуются тем, что у граждан фактически нет других инструментов, которые могли бы обеспечить большую доходность при невысоком риске. Доходности по ОФЗ и облигациям ведущих российских корпоративных эмитентов сейчас сопоставимы со ставками по вкладам и, по большому счету, каких-то преимуществ не имеют, а вложения в акции — слишком рискованные. Традиционно считается, что защиту от инфляции дают инвестиции в золото и недвижимость, но это — вложения на долгосрочную перспективу (а в случае недвижимости — еще и сумма должна быть весьма приличной)», — рассказал изданию iView Игорь Додонов, аналитик ФГ «Финам».

Чего ждать в дальнейшем?

«ЦБ РФ пообещал продолжить снижение ключевой ставки, и концу года она может опуститься в район 10-11%. Примерно до таких же уровней могут понизиться и ставки по вкладам. При этом инфляция в текущем году, по разным оценкам, составит 18-20%. Как результат, по итогам года доходность консервативных сберегательных инструментов может сильно отстать от инфляции. В таких условиях какая-то часть средств с депозитов, вероятно, уйдет на фондовый рынок, несмотря на риски. Но основная часть людей, по всей видимости, продолжит держать деньги в банках, утешая себя тем, что эти вложения низко рискованные и все же компенсируют довольно значительную часть инфляции», — предположил аналитик.

Какие еще возможны варианты спасения сбережений?

«Если сравнивать темп роста цен на машины с доходностью вкладов, последние проигрывают. На заседании ЦБ 29 апреля ставка была снижена до 14%, а это значит, что нас ждет виток снижения ставок по сберегательным продуктам, которые в начале апреля достигали 17%–21% годовых. На этом фоне инвестиционная покупка автомобиля, в том числе в кредит, выглядит вполне выгодным вложением. По данным «Открытие Авто», в прошлом году цены на топ-20 наиболее популярных моделей авто с пробегом выросли на 23–46%, а в сегменте новых авто на 13–27%. Но в этом году подорожание ускорилось. По данным профильного аналитического агентства «Автостат», в марте 2022 года новые автомобили в России стали в среднем на 35–45% дороже, чем в феврале. Сильнее всего, до 60%, выросли ценники премиальных брендов — из-за неопределенности перспектив возобновления поставок в Россию. На рынке машин с пробегом цены в марте стали выше в среднем на 20%, а за последний квартал, по данным «Открытие Авто», наиболее востребованные модели подорожали от 20 до 50%. В апреле темпы роста цен на новые авто снизились на фоне стабилизации рубля, но тенденция в целом никуда не денется из-за дефицита машин. Таким образом, автомобиль перестает быть средством передвижения или статусной покупкой, превращаясь в способ сохранить рублевые сбережения», — поделились мнением в пресс-службе «Открытие Авто».

Впрочем, еще остаются и иные возможности для спасения «нажитого непосильным трудом».

Однако для этого потребуется определенная финансовая грамотность и более-менее приличный доход. 

«Средняя максимальная процентная ставка в банках зафиксирована на уровне 12,95%, что ниже ключевой ставки, равной 14%. В эту ставку заложено дальнейшее снижение ключевой ставки. Ожидается, что к концу года она опустится до 10%, поэтому банки предлагают депозиты уже с учетом будущего понижения ключевой ставки. При этом депозиты для консервативных инвесторов остаются хорошей возможностью для инвестиций. Поскольку по ним существует налоговая льгота, и не нужно платить НДФЛ. В то время как по облигациям НДФЛ платить нужно. С учетом НДФЛ, получить доходность выше депозита на аналогичном сроке можно, но для этого нужно собирать портфель из корпоративных облигаций. Сейчас стоит сосредоточиться на облигациях с высоким кредитным рейтингом, до АА- по национальной шкале. Избегая облигаций застройщиков и банков. Но доход выше депозита там можно получить только при дальнейшем снижении ключевой ставки, просто «до погашения» облигации надежных эмитентов не дадут нужной доходности к погашению», — подчеркнул исполнительный директор Департамента рынка капиталов ИК «УНИВЕР Капитал» Артем Тузов.