Ключевая ставка Банка России – важнейший параметр, влияющий на стоимость заемных средств, а, соответственно, и условия в части размещения средств на банковских счетах для физических лиц и бизнеса. По мере возрастания ставки в 2021 году, банковские вклады в России вновь начали дорожать и популярность их резко выросла. По данным Telegram-канал MMI объем денежных средств на депозитах достиг 27,8 трлн рублей, из которых 17,1 трлн приходятся на срочные вклады, а 10,7 трлн — на текущие счета. Эти цифры аналитики называют «рекордными»
Очевидное и вероятное
С марта 2021 года по декабрь ключевая ставка Центобанка выросла с 4,50 до 8,50%. На последнем заседании 11 февраля Банк России принял решение в очередной раз повысить ключевую ставку до 9,5%. Вслед за ростом ключевой ставки банки стабильно поднимают ставки по депозитам.
С августа 2021-го, когда ключевая ставка равнялась 6,50% и динамика ее дальнейшего роста была очевидна, в банковский сектор «вернулось» огромное количество вкладчиков. Тогда ЦБ зафиксировал первый за длительное время приток средств на депозиты общее увеличение было зафиксировано в районе 103 млрд руб. Дальше популярность вкладов продолжила набирать обороты.
К концу года, по информации регулятора, депозитные счета российских банках пополнились до 34,7 трлн рублей – на 5,7%.
Очевидный рост процентов на депозитах вслед за ключевой ставкой – явление прогнозируемое с высокой степени вероятности.
Так, в пресс-службе банка «Открытие» отметили, что за второе полугодие прошлого года сумма размещенных гражданами срочных вкладов увеличилась на 11%.
В Примсоцбанке объем средств равномерно в течении года увеличился на 13,1%.
В пресс-службе ВТБ пояснили, что портфель привлеченных средств банка с учетом инвестиционных продуктов увеличился по итогам года на 22%
Стоит задуматься
Напомним, в декабре 2021 года инфляция составляла 8,4%. Уже через месяц, в январе она увеличилась до 8,7%. По состоянию на 4 февраля, инфляция достигла 8,8% и это не предел. Даже в Банке России изменили прогноз по инфляции на 2022 год. Регулятор теперь ожидает роста цен не на 4,-4,5%, как было совсем недавно, а на 5-6%. Об этом говорится в сообщении регулятора по итогам заседания совета директоров. Очевидно, что как бы ни был заметен рост процентов на банковских вкладах, использовать их в качестве инвестиционных инструментов не получится. Инфляция не позволит.
Однако, процентный рост на депозитах всегда значительно ниже инфляции. По данным Сравни.ру рейтинг вкладов в банках (от Сбера до ВТБ) для физических лиц на 10 декабря текущего года составил 326 предложений с процентной ставкой от 4,25% до 8%.
При этом сами банки уверяют что сегодня ставки перекрывают инфляцию.
«Доходность депозитов безусловно выросла и превышает сейчас уровень инфляции, поэтому людям стоит задуматься о возвращении в этот ресурс. – говорит Андрей Пыжов, начальник управления сопровождения розничных операций ПАО СКБ Приморья «Примсоцбанк».
Аналитик ФГ «ФИНАМ» Игорь Додонов уверен, что несмотря на рост ставок по вкладам в этом году они по-прежнему не компенсируют даже официальную инфляцию: «Тем не менее людям с невысоким принятием риска, на мой взгляд, все же стоит задуматься о возвращении денег на депозит в банке».
Выбора нет
Аналитики считают, что банковские вклады – оптимальный инструмент для сохранения финансовой подушки безопасности, но в качестве приумножения капитала его вряд ли можно использовать.
«Для определенной категории людей — это способ, хоть и весьма низкодоходный при наличии альтернативных безопасных вариантов, сохранить и может быть приумножить свой капитал», — отмечает независимый финансовый советник Алевтина Абросимова.
Преподаватель ДВФУ, финансовый аналитик Максим Кривелевич тоже согласен, что в нынешних условиях при повышении ключевой ставки ситуация для вкладчиков выглядит более оптимистично:
«В любом случае, даже когда рост ставок по вкладам ни при каких обстоятельствах не догонят инфляцию, всегда лучше потерять 5 яблок чем 10. Если человек, например, сантехник, он не будет специально получать экономическое образование. Есть средства — разместит там, где ему понятнее. Российские граждане выживают в предлагаемых им обстоятельствах, а депозиты в этом плане — самый доступный инструмент если не приумножении средств, то хотя бы сохранении того, что имеется».
В первой половине 2021 года переток средств со вкладов и сберегательных счетов произошел именно в инструменты фондового рынка. Об этом рассказывал начальник Экономического управления Дальневосточного ГУ Банка России Сергей Белокриницкий.
«Альтернативы у российских граждан практически нет. Поэтому люди просто следуют стереотипному мышлению, как правило, размещают свои деньги на депозите в банках. Желание иметь более предсказуемый доход – это нормально. Тем более, к банковской системе сформировано определенное доверие. Особенно, если сравнивать с непонятным для обывателей фондовым рынком. Хотя, люди становятся более финансово грамотными и рискованными. Когда процентные ставки в банках были определенно низкими, население переключилось на брокерские счета в попытке завести финансы на биржи. Но довольно часто именно отсутствие необходимого уровня финансовой грамотности приводили к убыткам в такой «игре». В итоге, вклады поросли и люди вернулись в более понятные депозиты. Старые стратегии оказались ближе и надежнее», — рассуждает Алевтина Абросимова.
Адский крах
Отсутствие финансовой грамотности — не единственный фактор возможных убытков. Так, буквально на днях, из-за геополитической напряженности на границе российский фондовый рынок буквально обвалился. Мосбиржа была вынуждена периодически приостанавливать торги. Ее индекс впервые с ноября 2020 года опустился ниже 2700 пунктов. Доллар и евро моментально выросли до 89,6 руб. и 99,9 руб. соответственно.
Вчера, 24 февраля, на фоне специальной операции по защите Донбасса, у многих ведущих российских компаний представленных на зарубежных площадках, произошло обвальное падение бумаг.
Самый сокрушительный удар испытал банковский сектор. Так, акции Сбера упал на 72,7% — до 2,45 доллара за единицу. «Тинькофф» потерял 65,4%, стоимость ценной бумаги опустилась до 17,27 долларов. Акции ВТБ снизились в цене на 31,7% — до 0,68 долларов за штуку.
Что касается сырьевого сектора, «Газпром» потерял 33,6% «Роснефть» — минус 32,5%, НОВАТЭК — 48,3%, «Газпром нефти» — 39,1%.
Металлургические предприятия, торгующие в Лондоне, также, несут большие потери. Расписки «Северстали» упали 38,3%, НЛМК — идет в минус 35,4%, «Норникель» потерял 34,3%, ММК —19,8%.
Банк России, конечно, принимает срочные меры, чтобы стабилизировать ситуацию на финрынке. В частности, регулятор начинает интервенции на валютном рынке, расширяет ломбардный список и планирует провести операции по дополнительному предоставлению ликвидности банковскому сектору.
Финансовый аналитик Максим Кривелевич уверен, что прогнозировать не прогнозируемое невозможно. «Это как игра в «орел-решка». Нет предела падению. Оно может и в 10 раз произойти. Все зависит от политической обстановки. Компании могут сколько угодно рассказывать о своей стабильности и надежных балансах, но, если большая часть цивилизованного мира опасается, что в вашем периметре могут взрываться снаряды, никто инвестировать в такое предприятие не будет. Я вижу два варианта: в случае нормализации геополитической ситуации, российский финрынок не восстановится, но начнет медленное движение вверх. Если ситуация будет усугубляться, произойдет очень быстрое и окончательное падение вниз».
«Российские финансовые рынки давно и сильно лихорадит. А сейчас ситуация вышла из-под контроля. И даже когда все нормализуется, инвестирование в фондовый рынок всегда будет связано с высокими рисками. В этой связи, для большинства граждан депозиты – самый понятный и оптимальный инструмент размещения средств. В этом году, по моим ожиданиям, количество вкладчиков еще больше возрастет и объем средств граждан на срочных депозитах в банках увеличится на 5-10%», — пояснил Игорь Додонов, аналитик ФГ «ФИНАМ».
