Метка: Доллар

Повышенный ажиотаж на покупку иностранной валюты вынудил банки пересмотреть валютные курсы в пользу повышения. Регулятор должен отреагировать на действия финорганизации, считает доктор экономических наук Иосиф Дискин

В России ряд крупных банков в ночь на 24 июня подняли курс обмена валюты в своих приложениях. Так, по данным на 10:03 по мск, курс доллара при обмене через приложение Альфа-Банка составил 96,2 рубля, а курс евро – 104,92 рубля. Что касается обмена в Сбербанке, то курс доллара равнялся 96,7 рубля, а евро – 103,23 рубля. На сайте Райффайзенбанка доллары можно приобрести по курсу 91,19 рубля, а евро — 99,42 рубля. К вечеру 24 июня банки начали снижать курс валюты, однако стоимость доллара и евро все еще продается выше рыночной цены.

Кандидат экономических наук Михаил Беляев считает, что вероятно банки, воспользовались информационным фоном. 

«Экономических причин для повышения курса доллара нет. Банки, воспользовались информационным фоном, понимали, что население захочет перевести свои сбережения в доллары, которые в народе считают более надежным инструментом для сохранения активов. По идее в сложившуюся ситуацию должен вмещаться Банк России на правах мегарегулятора финансового рынка. Раньше, когда возникали подобные ситуации, Центральный банк применял административные меры для стабилизации валютного рынка, в том числе, запрещал искусственно повышать курс ведущих иностранных валют выше биржевых котировок на 5-10%. Бездействие регулятора может привести к тому, что другие финансовые организации присоединятся к этой волне и воспримут такую ситуацию в порядке вещей. С другой стороны, интерес населения к дорогому доллару не долго продержится, и банки вынуждены будут вернуть курс к рыночной стоимости, который сейчас составляет практически 84 рубля за доллар», – сказал Михаил Беляев. 

По словам доктора экономических наук Иосифа Дискина, действия, когда банки торгуют по заведомо завышенным ценам усиливают напряженность.

«Центробанк РФ должен препятствовать спекуляциям против национальной валюты. Со стороны банков необоснованное повышение курса доллара можно расценить как информационное раскачивание. С другой стороны, в выходные дни иностранную валюту приобретают в основном те, кто по разным причинам уезжают из страны. Возможно, повышенный ажиотаж на покупку иностранной валюты, вызванный нестабильным информационным фоном, вынудил банки пересмотреть валютные курсы в пользу повышения. Тем не менее, это не тот аргумент, оправдывающий действия кредитных организаций. Регулятор должен потребовать у банков, которые резко подняли курс иностранной валюты, дать объяснение своим действиям», — добавил Иосиф Дискин. 

Китайский юань не является свободно конвертируемой валютой, а значит пока не может заменить доллар во внешнеторговых расчетах России, отмечают эксперты

По мнению эксперта по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Евгения Миронюка, юань вполне может заменить доллар во внешнеторговых отношениях России и Китая, так как для этого создана необходимая инфраструктура.

В беседе с изданием iView эксперты отметили, что юань действительно может быть валютой двусторонних расчетов между РФ и КНР, однако с его использованием в качестве валюты для всех международных расчетов могут возникнуть сложности.

«Юань принимается не в любой стране мира и свободно конвертируемой валютой не является. Поэтому даже если Россия будет рассчитываться с КНР только в юанях, то РФ не сможет рассчитаться в этой валюте с другими странами именно из-за позиции этих государств», — рассказал в беседе с журналистом издания экономических наук Михаил Беляев.

В свою очередь кандидат экономических наук Константин Селянин указал на одно из условий обретения юанем статуса свободно конвертируемой валюты.

«Не являясь свободно конвертируемой валютой, юань ограничен к использованию как международная расчетная валюта. Я полагаю, что в перспективе ближайших десятилетий юань сможет стать такой валютой, но точно не в ближайшее время. Это будет зависеть от многих общемировых факторов. Как минимум, общая доля юаня в международных расчетах должна повыситься с нескольких процентов хотя бы до 15%», — считает экономист.

Напомним, в России наблюдается рост популярности вкладов в юанях. Ранее аналитики дали несколько советов россиянам, имеющим сбережения в китайской валюте. 

11 апреля эксперт по фондовому рынку Евгений Калянов заявил о том, что в ближайшие два года доля рубля в международных расчетах не превысит доллар. В более же отдаленной перспективе популярность российской валюты может существенно вырасти

Ранее сегодня Центробанк сообщил о том, что доля рубля в расчетах за экспортные товары на конец 2022 года перешагнула за отметку в 30 процентов. Таким образом, рубль обошел евро и фактически сравнялся с американской валютой.

В беседе с изданием iView кандидат экономических наук, доцент Финансового университета при правительстве РФ Петр Щербаченко напомнил, что для снижения риска блокировки активов со стороны «недружественных» стран весной 2022 года РФ перевела оплату поставок газа в рубли. Это было и сделано, в том числе для того, чтобы избежать риска заморозки активов и с целью прекращения использования доллара и евро в расчетах. 

«Однако основной целью таких мероприятий было увеличение доли международных расчетов в рублях до 25-30% в 2023 году и обеспечение значительного роста расчетов в национальных валютах «дружественных» стран к 2025 году. Для этого планируется развитие инфраструктуры, независимой от западных финансовых центров, таких как формирование механизмов клиринга расчетов, расширение географии приема карт «Мир» и открытие иностранных банков из дружественных стран», — рассказал Петр Щербаченко. 

По мнению экономиста Владимира Штыкова, в ближайшее пятилетие вряд ли стоит ожидать полной отвязки от доллара.

«Многие российские компании имеют валютные контракты, поскольку их партнеры из дружественных стран так или иначе взаимодействуют с недружественными, а потому используют евро и доллары. То есть для отвязки от токсичных валют им нужно и между собой перейти на рубли, что маловероятно. Не будем забывать и о том, что двусторонние внешнеторговые обороты РФ остаются невысокими», — подытожил экономист.

Юань сможет стать мировой резервной валютой только тогда, когда экономика Китая для мира станет значить столько же, сколько значила экономика США во второй половине ХХ века считают эксперты

После введения санкций против России, которые сопровождались арестом валютных резервов за границей, доверие к доллару как к мировой резервной валюте стало падать и вызвало эрозию доллароцентричной международной финансовой системы. Одновременно китайский юань становится все более популярной расчетной валютой в мире. 

По мнению профессора экономики Парижской Высшей школы социальных наук (EHESS) и МГУ Жака Сапира, такое положение вещей может привести к тому, что юань станет первой международной резервной валютой, заменив в этом качестве доллар. Однако, экономист считает, что это произойдет только тогда, когда Китай, Индия и Россия предложат миру альтернативную международную систему.

«Доллар стал главной международной валютой не только для расчетов, но и как средство накопления, не просто так. Дело в том, что после Второй мировой войны по всем экономическим показателям, включая реальный сектор экономики, Соединенные штаты Америки доминировали в мире, тогда как Европа была разрушена и только начинала восстановление. Иными словами, в экономике США тогда были заинтересованы все. Естественным образом это позволило доллару стать первой валютой в мире, заменив на этом месте фунт стерлингов. Именно это качество американской экономики является определяющим фактором доминирования доллара. Сейчас в целом ситуация изменилась, более того, действительно, злоупотребление американцами своими возможностями несколько подорвали доверие к доллару, к тому же сама экономика США уже по многим показателям не так доминирует. Но тем не менее, если говорить о долларе, то, например, из финансового сектора он никуда не ушел, и там доллар тотально продолжает доминировать. Иными словами, если сложатся условия, когда весь мир будет также нуждаться в экономике Китая, как после Второй мировой войны он нуждался в экономике США, тогда и можно будет говорить о потенциальном первенстве юаня», — считает кандидат экономических наук Михаил Беляев.

Эксперт отметил, что сейчас китайская экономика, по оценкам Международного валютного фонда (МВФ), объему ВВП занимает первое место в мире. При этом юань уже включен в корзину резервных валют МВФ и находится там пока на последнем месте после доллара, евро, фунта стерлингов и японской йены. 

По словам Беляева, это связано с тем, что для расчета значимости каждой из резервных валют берутся не только макроэкономические показатели ее эмитента, но и его население. Иными словами, в данном случае число жителей Китая играет не на руку юаню, потому что огромный ВВП КНР разделяется на 1,4 млрд китайских граждан. Одновременно эксперт указал и на то, что Индия по объему ВВП хотя и отстает от Китая и США, но все же является на сегодняшний день третьей экономикой мира.

«Но возникает вопрос, а какова роль России в данном случае? Во-первых, страна обладает огромным геополитическим влиянием. Во-вторых, Индия и Китай при всей своей экономической мощи находятся в зависимости от энергоресурсов, которые они берут у России. На этих двух моментах и базируется экономическая сила этой триады», — пояснил Беляев.

Впрочем, по мнению собеседника издания, эта экономическая мощь пока дает лишь потенциал для юаня стать первой мировой резервной валютой в будущем.

Похожее мнение высказал и кандидат экономических наук Константин Селянин. 

«Сейчас мире порядка 80% расчетов продолжают производиться в долларах. При этом в последние десятилетия предпринимаются попытки создания альтернативы доллару. На уровне двусторонних и каких-то локальных расчетов это удается с разной степенью успешности. Однако на мировом уровне до сих пор доминирует доллар. На то, что какая-то валюта сможет стать основной не только для расчетов, но и накопления, может повлиять два фактора. Во-первых, с долларом должно произойти нечто, что приведет к общемировому разочарованию в нем, как в твердой валюте. Во-вторых, должна появиться некая другая твердая валюта, равнозначная нынешнему доллару. Второе сейчас маловероятно. А первое кажется более возможным в свете гигантского внешнего долга США. Но, я уверен, что Штаты не допустят невозможности обслуживать свой внешний долг. Поэтому пока можно говорить только о потенциале юаня заменить доллар в качестве основной резервной валюты, но не о его реальной силе», — сказал эксперт.

В то же время, по мнению Селянина, говорить о роли России в становлении юаня как мировой резервной валюты вообще не стоит.

«Ни с экономической, ни с политической точки зрения Китаю и Индии союз с Россией не нужен. Они сейчас её рассматривают в качестве источника сырья, путь даже и очень весомого. Однако не надо преувеличивать роль России, потому что пока то, что может РФ по отношению к этим странам – это экспорт ресурсов», — считает экономист.

Ранее стало известно, почему рубль, рупия и юань до сих пор не стали международными расчетными и резервными валютами.

Сегодня утром китайская валюта снизилась до минимума. Падение юаня объяснили предновогодним ажиотажем. Китайский новый год в 2023 наступит 22 января, праздновать его в Поднебесной будут неделю. В целом валюту в период восстановления экономики оценивают как растущую

Комментируя ситуацию изданию iView , депутат Собрания депутатов Ненецкого автономного округа, заместитель генерального директора АО «Ненецкая нефтяная компания» Андрей Попов отметил, что сейчас стабильность демонстрирует российский валютный рынок. Однако факторы его поддержки ослабевают, а негативное воздействие выходят на первый план. 

«Устойчивость рубля демонстрируется на фоне потока валюты в виде экспортной выручки за сырье по высоким ценам. Импорт медленно восстанавливается. Динамика факторов меняется и ведёт к ослаблению рубля. В этом плане на более долгосрочный период покупка юаня способна окупить риски, связанные со спецификой китайской валюты. Рубль же несет геополитические риски на среднесрочном горизонте», — отметил собеседник издания.

Кандидат экономических наук Анна Краснопольская, в свою очередь, назвала юань недооцененной валютой, а период новогодних каникул в Китае хорошей возможностью для россиян приобрести китайскую валюту. 

«Как только КНР изменит определенные аспекты своей политики, стоимость юаня начнет расти. Поэтому к идее приобретения юаня надо относиться серьезно. Торговля с Китаем растет, присутствие юаня на российском рынке в перспективе постепенно будет повышаться. Уже сейчас юань можно рассматривать как долгосрочную альтернативу доллару или евро. Но надо понимать главное отличие: вкладывая в доллар или евро, вы можете заработать, и неплохо, на колебаниях курса валют «здесь и сейчас». Юань – это скорее долгосрочная инвестиция, «на будущее», рассчитанная на то время, когда Китай будет проводить определенные изменения своей экономической политики», — отметила Анна Краснопольская.

Подводя итоги, эксперт отметила: даже если КНР отпустит курс юаня, он неизменно пойдет вверх. Кроме того, юань не зависим от западных санкций и, вероятно, от возможных ограничений со стороны Банка России в плане его продажи и приобретения в будущем.

По мнению директора Института народнохозяйственного прогнозирования РАН Александра Широва, при переходе в расчетах за российский газ на рубли последствия ощутят обе стороны

После кризиса 2014-го года активно шла дискуссия о том, в какой степени Россия может торговать энергоносителями не за доллары или евро, рассматривались различные варианты дедолларизации, напомнил эксперт.

«Сегодня ситуация несколько видоизменилась. В частности, появился вопрос: зачем нам поток евро и долларов в экономику? Когда европейские страны и те, кто их поддерживает, ввели антироссийские санкции, касающиеся и финансового сектора, и торгово-технологической продукции, и других направлений, оплатить нормально импорт долларами и евро, которые мы получаем за нефть и газ, стало фактически невозможно», — отметил эксперт. 

Напомним Александр Широв и о том, что ни доллар, ни евро больше не являются резервными валютами. Внушительное положительное сальдо, которое Россия получит в этом году, он сравнил с чемоданом без ручки, так как ответа на вопрос что делать с этими деньгами пока что нет.

«После кризиса в 2014 году мы размышляли о развитии событий, но при этом были уверены в том, что Европа не пойдет на заморозку наших резервов, но это произошло. Ответные меры не заставили себя долго ждать. Теперь, по распоряжению президента и правительство, и Газпром в период до четверга должно предложить конкретные шаги по решению этой задачи», — добавил директор Института народнохозяйственного прогнозирования РАН.

Порассуждал эксперт и о плюсах и минусах складывающихся обстоятельств для России. Положительным моментом, по мнению Широва, является тот факт, что мгновенный отказ от экспорта российского газа для Европы является сильным экономическим шоком. 

«Как они переживут без нашего топлива — хотелось бы понять. Если будет замещение нашего газа другим, это будет означать смену всех логистических цепочек. Иными словами, те, кто вместо нас решит поставить газ в Европу, не поставит его в юго-восточную Азию, а значит туда его поставит Россия», — пояснил эксперт. 

Отрицательным моментом является необходимость перестройки всех механизмов финансирования экономической деятельности. 

“Возникает масса вопросов: как нам формировать резервы? В каких валютах? В юанях — тогда мы китайской стороне заплатим значительную часть премии. Нужно думать о единой расчетной единице для стран, формирую», — отметил участник конференции. 

Те страны, которые имеют большие объемы резервов в долларах, евро, фунтах и йенах, добавил эксперт, поняли, что стоимость этих резервов стремительно снижается. Любой конфликт политического или экономического характера будет приводить к обесцениванию этих резервов. 

“В целом надо сказать о том, что предложение о переводе расчетов на газ в рублях оно сделано с позиции силы и европейским коллегам придется с этим считаться”, — подытожил эксперт. 

Если же Запад откажется от расчетов за газ в рублях, то, по мнению директора Института народнохозяйственного прогнозирования РАН, Россия вправе закрыть вентиль.