Метка: Центробанк

Центробанк поднял ключевую ставку с 13 до 15% годовых. Накануне эксперты склонялись к версии повышения ставки до 14% и даже оставления ее на прежнем уровне, хотя и существенное увеличение ставки тоже было предсказуемо. Для каждого из вариантов решения по ключевой ставке приводилась вполне весомая аргументация. Причем одним из главных аргументов была мысль о том, что, несмотря на продолжающийся рост инфляции, высокая ключевая ставка в 13% уже оказывает не лучшее влияние на экономику

«Нынешнее повышение ключевой ставки вызывает грусть. Потому что ЦБ пошел по самому легкому пути минимизации своей ответственности за дальнейшее развитие событий. Да, чтобы сохранить ставку в условиях роста инфляционных рисков, нужно было принять это решение в неопределенной ситуации. Но тут важно было оценить, как такое решение повлияет на экономику. На мой взгляд, ресурсы, связанные с господдержкой экономики, уже задействованы, а в этой ситуации даже небольшое повышение ставки будет иметь негативные последствия для экономического роста. Я ранее не раз говорил, что повышение ставки не так страшно, как кажется. Ведь заимствования по коммерческой ставке у банков для бизнеса не так велики, потому что есть госпрограммы поддержки и льготных кредитов. Но действие этих механизмов уже выложено, как говорится, на игровой стол. В этих условиях повышение ставки – это негативный сигнал бизнесу о том, что ЦБ, скорее всего, не очень верит в снижение инфляционных процессов. И это при том, что социологические исследования говорят о снижении инфляционных ожиданий, одновременно отмечается рост реального сектора экономики, а это значит, что идет рост предложения, также введены ряд ограничений на экспорт, в том числе нефтепродуктов. Я полагал, что все эти факторы остановят ЦБ в повышении ставки, позволят подать сигнал о том, что регулятор верит в эффективность вышеописанных механизмов и факторов. В конечном счете это должно было бы привести к постепенному снижению ставки. Ведь можно и ошибиться. В итоге Центробанк не пошел на это», — рассказал изданию iView доктор экономических наук Иосиф Дискин.

Кандидат экономических наук Михаил Беляев также считает, что ставка в 15% крайне не лучшим образом скажется на экономике России.

«Ставка на таком уровне означает фактическую недоступность кредитных средств для бизнеса, потому что это вызовет рост ставок по кредитованию. Льготные кредиты с господдержкой не решают всех задач, потому что даже если в одной отрасли предприятия кредитуются под пониженный процент, их контрагенты в смежных сферах такой возможности не имеют. А значит они не находятся в равных условиях и не могут из-за этого эффективно взаимодействовать. Иными словами, с точки зрения развития экономики и повышения ее эффективности ситуация становится очень сложной. При этом отмечу, что любые монетарные методы из учебника должны применяться с приземлением на реальную экономическую ситуацию. Однако ЦБ этого не делает. С точки зрения теории и стандартных решений по борьбе с инфляцией повышение ставки является правильным. Однако в нынешнем случае оно принято безо всякого его соотнесения с реальными задачами, стоящими перед экономикой России. Напомню, именно рост экономики является ключом к решению всех социально-экономических проблем. Если его не будет, то отдельные и частные задачи решить нельзя», — отметил экономист.

Между тем аналитики считают, что в целом такое решение принесет и пользу для рубля. Например, директор аналитического департамента ИК «Регион» Валерий Вайсберг полагает, что значительное повышение ставки увеличивает шансы на снижение курса доллара ниже 90 рублей на горизонте ближайших нескольких кварталов. При этом первая реакция российской валюты на повышение ставки была позитивной: доллар опускался ниже 93 рублей, а евро — ниже 98, такого не было с начала июля. 

В свою очередь главный аналитик «Банки.ру» Богдан Зварич считает, что банки могут и дальше повысить ставки по вкладам. «Основной прирост, скорее всего, придется на депозиты срочностью до года. Менее активно банки будут поднимать ставки свыше данного срока», — сказал он.

По данным Центробанка, долги россиян по ипотеке в прошлом месяце достигли 15,1 трлн рублей, что является рекордным показателем. Вместе с тем растет и число выданных кредитов на покупку жилья

В беседе с изданием iView кандидат экономических наук, предприниматель Александр Лебедев предположил, что росту закредитованности населения способствуют несколько факторов. 

«Цены на недвижимость за последний год значительно выросли, людям приходится брать более высокую сумму ипотеки, чтобы приобрести жилье. Это может привести к увеличению общей суммы долгов по ипотеке», — отметил эксперт. 

Кроме того, по словам Александра Лебедева, вырос объем ипотечных кредитов: банки активно предоставляют ипотечные кредиты и увеличивают доступность ипотеки, появились дополнительные льготные программы для семей военных, семей с детьми и других категорий граждан. Все это привело к увеличению граждан, оформивших ипотеку.

«На закредитованность влияет и экономическая ситуация. Одни граждане в нынешних условиях стремятся вложить накопления, например, в недвижимость, другие оформляют кредиты в надежде на то, что банки разорятся, а долги населению простят», — заключил Александр Лебедев.

С ним согласилась и независимый финансовый аналитик Анна Краснопольская. 

«Если посмотреть структуру ипотечного кредитования за последние месяцы, то можно заметить, что лидирует так называемая семейная ипотека — почти половина кредитов на жилье относится к ней. На втором месте льготная (программы с господдержкой, в том числе, для военных и IT-специалистов). В ближайшее время показатели останутся высокими, потом спад будет обусловлен насыщенностью рынка», — отметила собеседница издания.

Центробанк может принять решение о повышении ключевой ставки из-за того, что ослабление рубля окажет большее влияние на цены, чем это прогнозировалось, считают эксперты, с которыми пообщалось издание iView

Сегодня регулятор сохранил ключевую ставку на прежнем уровне в 7,5%. В то же время в заявлении ЦБ сказано, что «перенос в цены уже произошедшего с начала года ослабления рубля может оказаться более выраженным, чем ожидается в базовом сценарии». Помимо этого, одним из проинфляционных факторов названо ускоряющееся потребительское кредитование, способствующее росту активности потребителей на рынке. В таких условиях ЦБ допускает повышение ключевой ставки, для достижения уровня инфляции уровне 4% в следующем году.

«В России по-прежнему, по разным оценкам, от 40 до 50% потребляемых товаров являются импортными, при этом и во многих видах отечественной продукции присутствует импортная составляющая. Таким образом, если ослабевает рубль, дорожают импортные товары и продукция с импортной компонентой. Вслед за этим дорожает и другая продукция. Естественно, это происходит неравномерно и имеет отложенный во времени эффект. То есть не может быть так, что сегодня рубль подешевел и завтра все подорожало. Поэтому девальвация рубля, которая происходит с конца прошлого года, продолжает оказывать влияние на цены. При этом ЦБ может влиять на инфляцию путем проведения валютных интервенций и повышением ключевой ставки. Снижать ключевую ставку сейчас опасно по причине обозначенных ЦБ проинфляционных факторов и высоких инфляционных ожиданий, но ее пока и рано поднимать, потому что это негативно отражается на развитии экономики. Поэтому ЦБ пока оставил ставку на прежнем уровне, но обозначил при этом и то, что она может быть поднята позже», — рассказал изданию iView кандидат экономических наук Константин Селянин.

Экономист Михаил Беляев высказался о том, что возможное повышение ставки в будущем хотя и может снизить инфляцию, но вряд ли окажет позитивное воздействие на экономику в целом.

«Высокая ключевая ставка влияет на уровень инфляции, но она самым непосредственным образом влияет и на экономическую активность бизнеса, на способность экономики показывать рост. А ведь именно за счет роста экономики должны решаться проблемы социально-экономического развития, создания рабочих мест, делового и инвестиционного климата, повышения благосостояния общества. Но предпринимателям сложно вести текущую деятельность в условиях высокой ключевой ставки, взывающей дороговизну кредитных ресурсов. Тем более это затруднительно на этапе начала бизнеса. Тогда возникает вопрос: а насколько целесообразно добиваться достижения плановых показателей по инфляции, если это угнетает всю экономику?» — отметил Михаил Беляев.

В то же время экономист Константин Селянин напомнил, что в обязанности Центробанка входит именно борьба с инфляцией, а развитие экономики не является задачей регулятора. Поэтому и решения ЦБ ориентированы на выполнение собственной функциональной задачи.

Ранее эксперты объяснили рост спроса на потребительские кредиты на фоне высокой ставки.

Снятие запрета для российских банков на открытие счетов в иностранных юрисдикциях существенно не повлияет на качество международных транзакций, кроме того, маловероятно, что иностранные банки будут готовы к расширению сотрудничества с российскими банками, рассказали эксперты изданию iView

Сегодня зампредседателя ЦБ Ольга Полякова заявила, что регулятор рассматривает возможность снятия запрета на открытие иностранных счетов для российских банков с базовой лицензией. Пока этот запрет снят временно, но велика вероятность того, что его отменят на постоянной основе. 

«Любое снятие ограничений – это всегда положительный момент. Однако нужно понимать, что после введения этого ограничения возможность проведения транзакций с иностранными банками сильно не изменилась. Дело в том, что операции проходят не по обычным счетам, а по корреспондентским. И даже если прямая транзакция невозможна, ее можно провести по цепочке корреспондентских счетов через несколько банков», — сообщил кандидат экономических наук Михаил Беляев.

В то же время, по его мнению, существует риск заморозки средств на счетах в иностранных банках. 

«Чтобы счета были заморожены, нужно чтобы банк-получатель находился под влиянием «недружественного» России регулирующего органа. Но если этот регулятор относится к «дружественной» РФ стране, то есть рисков заморозки средств на данный момент нет», — рассказал экономист.

Впрочем, по мнению кандидата экономических наук Константина Селянина, полное снятие запрета на открытие счетов в иностранных банках нынешней ситуации с международными расчетами не изменит.

«Сейчас ЦБ понимает, что ограничение на открытие счетов в иностранных банках является избыточным. Потому что оно не дает даже в редких случаях, когда иностранный банк согласен на это, открыть там счет. Дело в том, что любой договор, в том числе и договор на открытие счета в иностранном банке, — это соглашение двух сторон. Проблема заключается не только в том, что российские банки были ограниченны в возможности открывать счета за границей, но и в том, что большинство зарубежных банков не готовы открывать такие счета. Мы видим, что где-то на это влияют прямые санкции, а где-то есть угроза вторичных санкций. Например, так произошло с банками Казахстана. Именно поэтому полное снятие запрета мало что изменит – очень немногие зарубежные банки, даже из дружественных стран, не готовы открывать корреспондентские отношения с российскими банками», — пояснил экономист.

По его словам, влияние этой ситуации уже привело к тому, что расчеты долларах и евро уже занимают менее половины в общем объеме операций в российском экспорте.

«Хорошо это или плохо? Напомню, российские власти взяли курс на освобождение расчетов от долларов и евро. Иными словами, с этой точки зрения это хорошо. Однако мы вместо долларов и евро теперь принимаем юани, которые не являются свободно конвертируемой валютой, рупии, с которыми вообще не совсем понятно, что делать. Так что, на мой взгляд, это скорее плохо, нежели хорошо», — сказал Селянин.

В следующем году при условии усиления инфляции и возникновения новых геополитических рисков есть вероятность повышения ключевой ставки Центробанка, считают экономисты-собеседники издания iView

Напомним, в марте этого года на фоне введенных санкций против России и последовавшей за этим паники на валютном рынке ЦБ экстренно поднял ставку до 20%. По мере стабилизации ситуации регулятор снижал ставку. В итоге она опустилась до 7,5%, что на 2 процентных пункта ниже ключевой ставки, действовавшей до марта 2022 года. Пока ЦБ сохраняет значение ключевой ставки на уровне 7,5%.

При этом в самом регуляторе заявляют, что на ее изменение в любую сторону в будущем могут повлиять инфляция, общее состояние экономики, которая проходит процесс перестройки, а также внешние и внутренние условия и состояние финансового рынка.

«Центробанк ориентируется в основном на инфляцию. И тот факт, что ставка сохраняется на уровне 7,5% является естественным решением, потому что инфляция в годовом выражении сейчас стабилизировалась. На изменение ключевой ставки в будущем может повлиять несколько факторов. Отмечу, что на ЦБ со стороны некоторых представителе бизнеса и экспертного сообщества оказывается давление относительно снижения ставки. Но руководство регулятора действует консервативно и не реагирует на это. Главное, что учитывает ЦБ, – это инфляция и инфляционные ожидания. Поэтому, чтобы понять, как может измениться ключевая ставка, нужно понять, что может быть с инфляцией в России», — сказал доктор экономических наук Игорь Николаев.

По его мнению, инфляция в России в следующем году может расти.

«В официальном прогнозе ЦБ на 2023 год дан показатель инфляции в 5,5%, но это очень оптимистичный прогноз. Мы видим, что рубль заметно ослабевает. Платежный баланс все еще положительный, но это значение будет снижаться из-за падения экспорта, вызванного санкциями, в том числе и новыми, такими как потолок цен на нашу нефть. Кроме того, за счет параллельного импорта будет потихоньку подрастать и импортная составляющая. Ослабление рубля будет стимулировать инфляцию. Кроме того, у нас производители привыкли решать свои проблемы повышением цен. Иными словами, инфляция будет ускоряться, что происходит уже сейчас. Инфляционные ожидания тоже остаются высокими. Думаю, что весной ЦБ вполне может повысить ключевую ставку, период снижения ставки закончился. Тем более, что ставка в 7,5% вызывает определенное удивление, потому что годовая инфляция уже больше 12%», — предположил эксперт.

Инвестиционный стратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов, напротив, считает, что инфляция в России в следующем году может замедлиться. Это позволит снизить ключевую ставку ЦБ и сделать более доступными кредиты за счет снижения процентных ставок банков, которые ориентируются именно на ключевую ставку ЦБ.

«Потребительский спрос сейчас весьма вялый, а поэтому существует больше шансов для снижения инфляции и, как следствие, снижения ставки ЦБ. Однако, если будут какие-то серьезные геополитические обострения, то на этом фоне Центробанк может повысить ключевую ставку, чтобы обеспечить стабильность финансовой системы», — спрогнозировал эксперт.

Ранее «Московская газета» писала, что в 2023 году рубль ослабнет еще сильнее и средний курс рубля к доллару будет плавать на уровне 70, к евро – 67.

Президент России Владимир Путин и Центробанк РФ одобрили инициативу Минэкономразвития о расширении применения процедуры внесудебного банкротства в Российской Федерации

По предложению ведомства будет уточнен круг лиц, который сможет объявить себя банкротом, а также расширены предельные размеры таких долгов в процедуре. 

По инициативе министерства максимальный порог долга, при котором возможно внесудебное банкротство через МФЦ, будет увеличено с 500 тыс. рублей до 1 млн рублей. При этом понизится минимальная планка объявления себя банкротом — с 50 тыс. рублей до 25 тыс. рублей. Повторно заявить себя через МФЦ банкротом можно будет не через 10 лет, а через 5 лет после даты уже состоявшегося личного банкротства. Банкротство будут проводить в упрощенном порядке для пенсионеров и граждан с небольшими доходами в виде соцпособий. Этим категориям граждан разрешат проходить внесудебное банкротство через 1 год после начала принудительного взыскания долгов (тогда как остальным гражданам для этого надо будет «походить» в должниках не менее 7 лет).

Напомним, что дает гражданину внесудебное банкротство: должник юридически сможет снять себя «груз» долгов, начать жить заново. Кроме того, ему перестанут начислять неустойки, штрафы и иные финансовые последствия за неисполнение обязательств. Но это и влечет ограничения – 5 лет гражданин-должник не сможет заключать кредитные и заемные договоры без указания, что он признан банкротом. 5 лет он не сможет снова возбуждать дело о банкротстве по своему заявлению. 3 года он не сможет занимать должности в органах управления юридического лица, иным образом участвовать в его управлении (5 лет в страховых и инвестиционных компаниях, и 10 лет — в кредитных организациях). 

Подробнее о внесудебном банкротстве и как его оформить — в материале издания «ПравозащитникИнфо».

Экспертный совет ЦБ РФ предложил ранее, чтобы переводы сумм от 10 тысяч рублей проходили несколько степеней защиты, а не только подтверждение через SMS, как это происходит сейчас. Готовится законопроект о «периоде охлаждения» в 2 дня, когда граждане смогут отменить транзакцию. Кроме того, будут усиленные правила верификации клиента, в том числе через PIN-коды и SMS-пароли

Как это будет работать? 

Деньги уйдут только через два дня, если не будет обеспечена дополнительные степени защиты. Так клиенты смогут переводить денежные средства в случаях, когда не особо доверяют и знают друг другу. Если перевод проверенный, то тогда можно будет ввести фиксированный PIN-код или пройти дополнительную верификацию, и тогда операция не будет заморожена на период охлаждения. Однако, зачастую онлайн-мошенники обладают весьма продвинутыми психотехниками и способны убедить и продавить необходимость ввести и дополнительные данные даже «опытных» клиентов. 

Поэтому лучше помнить о бдительности и анализировать происходящее, не доверять по определению, общаясь с посторонними незнакомыми людьми в реальности, в Сети и по телефону. Следует запомнить три важных признака, при наличии любого из которых сразу же нужно автоматически «включать» в голове знак «Внимание!»:

— вам что-то предлагают очень настойчиво;

— это незнакомый для вас человек;

— предлагается принять решение быстро, многократно повторяется о выгоде и преимуществах, или же возможных потерях и упущениях. 

Если хотя бы два из перечисленных пунктов совпали, то стоит взять паузу и пообещать подумать о предложении, проверить детали в одиночку и без психологического давления самостоятельно принять решение через какое-то время. Если совпали все три пункта – скорее всего, перед вами мошенник. 

Не следует вступать в дискуссии: лучше сообщить о предложении родственникам или в правоохранительные органы. Это касается не только неожиданной доброты со стороны прохожих и их щедрых предложений, но и навязчивых преследований (маркетинговых ходов) агентов, которые навязывают гражданам по завышенной цене ненужный товар с просьбой не сообщать соседям о беспрецедентном предложении «только вам и только сегодня». Никуда скидка не уйдет, при законных действиях со стороны контрагентов всегда предоставят разумное время для проверки информации и принятия осознанного решения.

Снижение ключевой ставки возможно, это может произойти на следующем заседании Центрального банка. Об этом заявил помощник президента России по экономическим вопросам Максим Орешкин

«Центральный банк обещает, что на заседании 22 июля также будет рассмотрено решение по дальнейшему снижению процентной ставки», — сказал чиновник на форуме «Территория смыслов».

С ним согласен финансовый омбудсмен Ассоциации российских банков, ученый-экономист Павел Медведев. По его словам, вероятность, что снижение произойдет, очень велика. Вопрос состоит в том, пусть и курс рубля не является рыночным, для Минфина текущая позиция отечественной валюты является неудобной. 

«Центральный банк ведь совсем не злодей. И ему не нравится, когда ставка высокая. Поэтому, конечно же, при прочих равных условиях лучше иметь низкую ставку. Экономика при этих условиях может «зашевелиться», — считает эксперт.

По мнению Медведева, необходимо соблюсти ряд иных условий, чтобы дешевые кредиты были эффективными — без дешевых кредитов, даже если все остальные условия соблюдены, экономике крайне сложно развиваться.

«Поэтому Центральный банк склоняется к тому, чтобы ключевая ставка была не очень высокой. И если появляется возможность ее снизить, а сейчас такая возможность появилась, то это будет сделано», — пояснил собеседник издания «iView».

Потребителями кредитных продуктов, по словам экономиста, будут и юридические, и физические лица. Вопрос — непосредственно в спросе: «Боюсь, что интенсивность спроса на кредиты будет меньше, чем полгода назад. Потому что граждане, с одной стороны, понимают, что ситуация будет развиваться по сценарию детской шутки: «Берешь чужие и на время – отдаешь свои и навсегда». Но отдавать в любом случае необходимо, причем свои деньги».

Собеседник издания добавил, что не у всех людей есть уверенность в том, что через несколько лет они смогут обслуживать займ. А кредит, как правило, берется именно на такой срок. 

«Потребительский кредит берут на год, на два, на три. В перспективе может возникнуть ситуация, когда денег, чтобы его обслужить, окажется недостаточно. Но банки понимают, что кредит должен быть возвращен, а это будет возможно, только если у человека будет возможность заработать достаточное количество денег. И сейчас, насколько я понимаю, кредиты стали выдаваться более осторожно. По-видимому, после того, как ставка будет снижена, эта ситуация не изменится», — резюмировал Павел Медведев.

Ранее «Московская газета» писала, насколько выгодно сейчас хранить сбережения в долларах и евро.