Метка: нефть

До конца года котировки нефти марки Brent могут достичь района $100 за баррель

Мировые цены на нефть преодолели низшую точку и теперь вступают в период долгосрочного роста, несмотря на опасения по поводу замедления глобальной экономики. 

С таким прогнозом выступил эксперт ИК «ИВА Партнерс» Артём Клюкин. 

«Опасения охлаждения мировой экономики остаются сильными, но технические факторы продолжат подталкивать мировые цены на нефть, которые сейчас, после достижения дна в июле, находятся в фазе долгосрочного роста. До конца года котировки нефти марки Brent могут достичь района 100 долларов за баррель. Для российской экономики это будет означать рост цен на нашу нефть и сокращение спреда между ней и эталонным сортом, повышение доходов бюджета. На курсе рубля это скажется менее заметно, но может вернуть его в зону ниже 90 рублей за доллар, что подстегнёт импорт и замедлит инфляцию», — рассказал аналитик.

Ранее министр финансов РФ Антон Силуанов заявлял, что ведомство ожидает увеличения нефтегазовых доходов бюджета во второй половине 2023 года. Это объясняется усовершенствованием механизма расчёта налогов и благоприятной для России ценовой конъюнктурой на мировом рынке энергоресурсов. Аналитики Goldman Sachs подтверждали прогноз по росту нефтяных цен к концу года, поскольку ожидается рост спроса при сохранении дефицита нефти на рынке, который может достигнуть 2 млн баррелей в день. При таком сценарии баррель нефти Brent может стоить около $86.

Середина недели на российском рынке акций продемонстрировала разнонаправленные изменения. Индекс Мосбиржи потерял 2,98 пункта, а РТС, напротив, незначительно вырос. В целом, торги идут активно, сообщила изданию iView эксперт по инвестициям, финансовый аналитик Ксения Рыбалко

По ее словам, на рынок оказывают влияние события прошлой недели, а именно повышение Центробанком ключевой ставки и завершение прошлого сезона по дивидендам.

«Спрос на голубые фишки (акции наиболее крупных и известных среди инвесторов компаний с большой капитализацией и высокой ликвидностью, — прим.авт.) растет, что характерно для нестабильного времени. Инвесторы вкладываются в проверенные компании и выбирают короткие бумаги. Это активирует рынок и приводит к росту движений между счетами», — рассказала собеседница издания.

Отмечается, что вместе со снижением индекса Мосбиржи дешевеет и фьючерс на нефть сорта Brent — за баррель просят 82, 93 доллара.

«В ближайшие несколько недель мы будем наблюдать аналогичные незначительные колебания на рынке акций. С одной стороны, их сдержит ситуация в США и некрепкий рубль, с другой, новый дивидендный сезон — всегда высокая активность. На рынке облигаций доходы продолжат расти. Что касается цены на нефть, то она, скорее всего, продолжит снижение до 81-80 долларов за баррель», — подытожила Ксения Рыбалко.

По данным ряда СМИ, в наступающем августе отгрузки нефти из портов России на западе страны могут сократиться на 100-200 тыс. баррелей в сутки на фоне обещания России дополнительно снизить свой нефтяной экспорт на 500 тыс. баррелей в сутки. Аналитики считают, что в итоге это не ударит ни по бюджету РФ, ни тем более по внутреннему рынку 

Напомним, власти РФ приняли решение об уменьшении экспорта нефти и нефтепродуктов в зарубежные государства. Также ожидается значительное сокращение продажи черного золота с западных портов — до 200 000 баррелей в сутки. Как утверждают эксперты рынка, в РФ сейчас недоступна точная статистика добычи и продажи нефти, поэтому объем добываемого черного золота отследить невозможно. 

Аналитики предвидят серьезное сокращение объема поставок со стороны РФ. Москва желает значительно уменьшить экспорт нефтепродуктов за рубеж. Известно, что в первую «пострадают» поставки из нескольких портов, включая Новороссийский и Приморский. Итогом может стать обострение энергетического кризиса в Европе, которая несмотря на введенные санкции по-прежнему сильно зависит от топлива из РФ. Особые сложности странам-потребителям создало сокращение объемов добычи нефти в ОАЭ. Сейчас у них нет альтернатив для закупки ресурса.

При этом Россия стала крупнейшим экспортером нефти в Индию в 2022-2023-м финансовых годах. Поставки выросли в 19 раз — до 41 млн тонн, в Китай — на 28%, до 89 млн тонн. Чтобы закрепиться на новых рынках, отечественные компании давали азиатам огромный дисконт — он доходил до 30 долларов с барреля. При этом, Индия и Китай охотно перепродают часть сырья в ЕС. Так, Индия в феврале приобрела нефти на 90% больше, чем обычно, нарастив поставки в Европу.  

Однако сегодня «ознакомительный период» завершился. По данным, Times of India, Москва снизила скидки на сорт Urals с почти 30 долларов за баррель в середине прошлого года до менее чем четырех долларов. По мнению экспертов, Россия уже может себе это позволить, прочно утвердившись на индийском рынке и потеснив конкурентов. По данным аналитической компании Vortexa, в мае 2023 года импорт из России превысил совокупный показатель Саудовской Аравии, Ирака, ОАЭ и США — 1,96 млн баррелей в день, это почти 42% местного рынка сырой нефти, и самый высокий результат для отдельной страны за последние годы. При этом резкое увеличение закупок российской нефти индийскими НПЗ способствовало общему подъему цен на нее.

Замдиректора Института национальной энергетики Александр Фролов рассказал изданию iView, что для России сегодня разумнее скрывать как объемы, так и цену своих поставок на внешние рынки — чтобы держать в неведении Запад и подставлять своих партнеров. 

«Стоит сразу отметить — прямого воздействия на бюджет России это решение оказывать не будет, но зато оно окажет ярко выраженное косвенное воздействие. Тут важно пояснить важный момент по поводу «дисконтов индийцам»: мы не знаем, по какой цене нефть продается в Индию, такие данные есть у Петербургской нефтегазовой биржи, а также у самих компаний-продавцов. При этом не факт, что данные об объемах продажи нефти в Азию, так же, как и ее цена, будут на 100% соответствовать истине, — отметил Фролов. — В конце концов, зачем нам кричать на весь мир о том, что «мы продаем свою нефть в Индию или куда-то еще по 70 долларов за баррель, на 10 долларов выше «ценового потолка», и что вы нам сделаете?» Гораздо разумнее сказать: «Да-да, мы продаем азиатам нефть по 55 долларов за баррель, и при этом несем большие убытки».

При этом у российских нефтегазовых компаний выручка в первом квартале получилась весьма неплохой, но этими данными они тоже не торопятся делиться с публикой, отметил замдиректора Института национальной энергетики.

«Нашим компаниям выгодно делать вид, что мы продаем в Индию нефть с дисконтом в 30 долларов, и вообще отдаем энергоресурсы очень дешево. В любом случае, та цена, по которой наше черное золото идет в Индию и Китай — это закрытые данные. Кроме того, наше государство сейчас даже не ставит задачу подсчитать точную цену на наши энергоресурсы, и тем более — ее озвучивать. Это выгодно не только нам, но и покупателям, — отметил Фролов. — То же агентство Bloomberg в ходе недавнего визита индийской делегации в США не раз задавало вопросы тамошнему министру финансов — мол, «будет ли ваша страна покупать у России нефть по цене выше установленного Западом «ценового потолка»? В ответ женщина-министр уклончиво отвечала: «Мы – страна небогатая, поэтому мы покупаем нефть там, где нам предлагают, и по максимально выгодным для нас ценам». То есть, те же индийцы вовсе не торопятся озвучивать цену покупки российской нефти.

При этом, как отметил аналитик, Нью-Дели сейчас очень хорошо зарабатывает на продаже нефтепродуктов, получаемых из российской нефти — в том числе, в Евросоюз и США.

«При этом индийцы передают огромный привет этим регионам, отказавшимся от прямых закупок нефти у РФ в рамках экономических санкций. Кстати, сотрудничество наших компаний с индийскими расширяется не только в сфере продажи сырой нефти, но и в области нефтепереработки. Как говорится, «то понял — тот понял», что это значит», — указал аналитик. 

Также Александр Фролов напомнил: недавно было опубликовано заявление вице-премьера РФ Александра Новака, который ответил на вопрос, означает ли снижение российского экспорта так же снижение российской добычи нефти. 

«Новак уточнил, что российская добыча действительно будет дополнительно сокращаться. При этом он сообщил, что «в случае, если внутренний рынок РФ потребует больше нефти, чем сейчас, то она всегда найдется». То есть, сокращать добычу Россия намерена исключительно за счет экспорта, а никаких действий в ущерб внутреннему потребителю предпринято не будет, — сообщил эксперт. — В целом, Россия сокращает добычу, как и Саудовская Аравия, в рамках договоренностей в рамках ОПЕК+. Главная причина — низкая динамика роста спроса на черное золото на мировом рынке. Спрос на нефть на внешних рынках местами сокращается. У нас есть три крупнейших потребителя нефти — это США, Китай и Евросоюз. Спрос в ЕС в последние месяцы неуклонно снижается, а в Штатах он находится на более-менее стабильном уровне, без особого роста. Пока что всех спасает Китай, но на одном КНР эту ситуацию не вырулишь». 

В целом, указал собеседник издания, сейчас уровень потребления в мире заметно ниже того, на который рассчитывали страны-поставщики из ОПЕК+, поэтому мировая добыча сокращается для стабилизации рынка, а также возвращения цен в пределы оптимального инвестиционного коридора.

«То есть, на тот уровень, на котором они обеспечивают воспроизводство запасов черного золота, а также стабильность поставок не только в текущем году, но и в среднесрочной перспективе. Что же касается бюджета РФ, то на его наполняемость в большей степени влияет уровень налога НДПИ (налог на добычу полезных ископаемых), который платят крупные компании, а также вывозные таможенные пошлины на нефть и нефтепродукты. А они, как ни парадоксально, зависят от искусственного показателя — это цена на нефть марки Urals на мировых рынка (роттердамском и средиземноморском). Это показатель по заданию Минэкономразвития РФ подсчитывает российское агентство «Аргус», ориентируясь на методику, оторванную от рыночных реалий. Ведь налоговое законодательство РФ требует считать налоги на вывоз, исходя из цен марки Urals на тех рынках, где наша нефть с 5 декабря 2022 года не продается. Отсюда — вопрос об оптимизации налогового законодательства РФ», — сообщил аналитик.

То есть, доходы бюджета РФ на самом деле зависят не от того, сколько наша нефть стоит в реальности, а от того, сколько будет стоить нефть марки Brent — разница между ней и Urals не должна быть более 20 долларов за баррель. Таким образом, реальная цена российской нефти — крайне запутанный показатель, равно как и поступления в бюджет РФ, отметил Александр Фролов. В любом случае, по его словам, власти РФ делают все, чтобы получить за наши энергоресурсы от партнеров как можно больше, и чрезмерный дефицит бюджета стране явно не грозит.

Напомним, стоимость Urals с отгрузкой в порту Новороссийска 12 июля превысила 60 долларов за баррель. Как отмечает агентство Bloomberg, если так пойдет и дальше, то вскоре Москва сможет заявить о своей победе — наглядно доказав, что Россия способна поставлять энергоресурсы по всему миру без какой-либо помощи западных компаний.

Влияние добровольного сокращения экспорта российской нефти на бюджет будет зависеть от решений, которыми будет компенсировано это сокращение. Такое мнение изданию iView высказал ведущий эксперт Фонда национальной энергетической безопасности Игорь Юшков

Сегодня вице-премьер Александр Новак сообщил, что в августе Россия добровольно сократит экспорт нефти на 500 тыс. баррелей в сутки для обеспечения баланса на нефтяном рынке.

В беседе с изданием iView Игорь Юшков напомнил, что ранее Саудовская Аравия объявила о добровольном дополнительном сокращении добычи нефти на 1 млн баррелей в июле, а сейчас оно возможно будет продлено и на август. По словам эксперта, это было сделано в ожидании пика рецессии на Западе, следствием которой должно было стать падение спроса на нефть.

«Но сейчас уже понятно, что пик рецессии затягивается. Поэтому решение РФ о сокращении экспорта тоже связано с необходимостью поддержания баланса на нефтяном рынке, потому что спрос на нефть и в августе будет оставаться низким, соответственно стоит сократить предложение, чтобы не допустить падения мировых цен на нефть. Как это повлияет на экономику России пока сказать сложно, потому что мы не знаем, какие решения будут приняты в связи с сокращением экспорта. Например, РФ может увеличить экспорт нефтепродуктов. В таком случае это компенсировало бы снижение экспорта нефти. В то же время для мирового рынка было бы лучше, если бы Россия попридержала свой экспорт. В таком случае можно говорить о том, что в будущем, когда цена на нефть из-за снижения предложения вырастет, страна смогла бы получить больше доходов от экспорта. Однако у России может не хватить мощностей для хранения таких объемов нефти, потому что крупные специализированные хранилища есть только у стран-импортеров нефти, а РФ – экспортер. В таком случае придется снижать добычу нефти, соответственно это негативно скажется на доходах государства, поскольку не будет ни налога на добычу полезных ископаемых, ни экспортных пошлин», — рассказал эксперт.

Он также отметил, что на стоимость топлива внутри страны решение о добровольном снижении экспорта нефти не окажет никакого влияния.

«Если какие-то дополнительные объемы нефтепродуктов попадут на биржу, их биржевая стоимость снизится. Соответственно, независимые АЗС смогут приобретать его дешевле и будут иметь основания для снижения цен на бензин и дизтопливо, или хотя бы смогут не поднимать их. Однако, я верен, что в итоге это коснется конечного потребителя», — отметил Юшков.

Кандидат экономических наук Михаил Беляев добавил, что топливный рынок внутри России контролируются несколькими крупными производителями, которые формируют так называемую олигополию:

«Я скорее склонен думать, что, сославшись не некоторую неопределенность на рынке, эти компании повысят стоимость топлива на АЗС, но не снизят. Потому что их целью является максимальное извлечение прибыли, и продавцы диктуют цены, которые для них приемлемы».

Ранее «Московская газета» писала о том, почему изменения нефтяного рынка не могут повлиять на стоимость топлива внутри России.

Продление указа президента о запрете поставок российской нефти иностранным контрагентам в случае использования ими установленного Западом ценового потолка, является политической мерой, а также связано с возможным изменением мировых цен на нефть в сторону увеличения, считает кандидат экономических наук Михаил Беляев

Напомним, 1 декабря прошлого года страны Запада ввели ценовой потолок в 60 долларов за баррель, выше которого запрещено покупать нефть российского производства. Аналогичный ценовой потолок начал действовать 1 февраля 2023 года и в отношении российских нефтепродуктов. В качестве ответной меры президент РФ Владимир Путин подписал указ, запрещающий продавать российскую нефть всем, кто ориентируется на установленный ценовой потолок. Действие этого указа заканчивалось 30 июня 2023 года. Сегодня стало известно, что президент продлил эти ограничения до конца года.

«Ценовой потолок относительно российской нефти и нефтепродуктов был введен по инициативе Запада и до сих пор не снят. Российское решение было политическим ответом на это ограничение. А раз со стороны Запада ничего не изменилось, то и оснований для прекращения действия российского ограничения тоже нет. Кроме того, сейчас российская нефть продается по цене ниже установленного потолка, это связано с общемировым падением стоимости черного золота. Но ситуация может измениться, поэтому указ имеет и практическое значение – не допустить применения ценового потолка в случае изменения мировой конъюнктуры», — отметил Михаил Беляев в беседе с изданием iView.

В свою очередь кандидат экономических наук Константин Селянин напомнил, что фактически Россия сейчас вынуждена продавать свою нефть с большим дисконтом.

«Цена на нефть определяется не указами или решениями, а готовностью продавцов продавать, а покупателей приобретать ее по определенной цене. С января этого года российская нефть продается в диапазоне от 48 до 55 долларов за баррель. При этом сильно поменялась логистика. Если раньше это была относительно близко расположенная Европа, то теперь это Китай и Индия. Отмечу, что, несмотря на все политические решения, Россия продолжает продавать нефть по стоимости ниже ценового потолка. Фактически у РФ нет выбора, поэтому она соглашается на довольно большие дисконты для стран, готовых покупать российскую нефть», — сказал экономист.

По его словам, эту ситуацию хорошо демонстрирует свежая статистика, согласно которой таможенные сборы упали на 70% по сравнению с прошлым годом.

«Это показатель, потому что таможенные пошлины – это прежде всего экспорт российских нефтепродуктов. Кроме того, Минфин сообщал о падении нефтегазовых доходов за 5 месяцев 2023 года примерно на 50%. И это следствие введенного Западом ценового потолка на российскую нефть», — пояснил Константин Селянин.

Ранее «Московская газета» писала о том, как отразится на экономике РФ вступление нефтяных котировок в фазу неопределенности.

С предложением ввести стоимость нефти Brent в расчёт экспортной пошлины на российское топливо с июня текущего года выступило правительство России. Авторы инициативы предложили ограничить величину дисконта на Urals и ввести в нее цену датированного Brent

Экономист Александр Надуваев рассказал изданию iView, что новый расчёт пошлины на нефть потребовался в связи с антироссийскими санкциями и введённым топливным эмбарго.

«Если раньше величина ставок на экспорт рассчитывалась, исходя из средней цены Urals за предыдущий месяц на рынке Роттердама и Аугусты, то сейчас сделать это невозможно, поскольку на данных рынках российского топлива фактически нет. Brent при этом остается международным эталоном, поэтому поправки позволят рассчитывать пошлины более корректно. Кроме того, дисконт ограничат 25-ю долларами за баррель, в то время как в последние месяцы он составлял около $28», — пояснил экономист. 

Он также отметил, что данные поправки являются продолжением закона, принятого в феврале (для расчета нефтяных налогов устанавливается максимальный дисконт в $25).

«Простыми словами, считать будут так: Urals = Brent — (минус) 25 $, не ниже. Это защитит нефть из РФ от обесценивания», — отметил Александр Надуваев.

Напомним, в прошлом году Европа установила ценовой потолок на российскую нефть. В ответ РФ прекратила поставки топлива в страны, присоединившиеся к ограничениям. Тогда же отечественные энергоносители переориентировали на рынок дружественных стран. Например, поставки в Индию увеличились более, чем в 20 раз.

Российская нефть марки Urals стоит ниже введенного Западом ценового потолка в 60 долларов за баррель по экономическим и политическим причинам, рассказали эксперты изданию iView

Сегодня пресс-секретарь президента Дмитрий Песков заявил, что в вопросах цены на нефть Россия ориентируется на ее контрактную стоимость для зарубежных контрагентов, на не публикации СМИ. До этого агентство Bloomberg сообщило, что Индия не будет нарушать антироссийские санкции и покупать нефть по цене выше 60 долларов за баррель. При этом, нужно отметить, что спотовые цены на Urals сейчас колеблются в районе 55 долларов за баррель, то есть стоимость российской нефти в любом случае ниже установленного ценового потолка.

«Сейчас на стоимость российской нефти влияют как экономические факторы, такие как общее снижение мировых цен на нефть, так и политические, связанные с антироссийскими санкциями. Рынки сбыта российской нефти сузились, соответственно, наши партнеры в Азии добиваются определенных дисконтов. При этом цена на Urals сейчас ниже установленного ценового ограничения. Это, конечно, выгодно для Индии, которая покупает российскую нефть и одновременно как бы не ссорится с Западом из-за несоблюдения ценового потолка», — рассказал кандидат экономических наук Михаил Беляев.

По его мнению, Дмитрий Песков прав, когда говорит, что Россия ориентируется на стоимость нефти, указанную в контрактах. Другое дело, что сейчас РФ продает нефть по стоимости, которая существенно ниже прошлогодней. Для сравнения в феврале прошлого года Urals стоила почти 100 долларов за баррель, а теперь цена почти вдвое ниже.

Кандидат экономических наук Константин Селянин отметил, что на нынешнюю стоимость российской нефти действительно повлияло решение Запада об установлении ценового потолка.

«С точки зрения экономики факт остается фактом: ценовой коридор на российскую нефть работает. Его соблюдает не только Запад, но и другие страны. Более того, его соблюдает и Россия, потому что нет выбора. Основными бенефициарами ценового потолка являются как раз Индия и Китай. К слову, в этом году в пределах ценового потолка увеличились закупки российской нефти и в Европе. Хорошая новость в том, что цена на Urals немного подросла. В начале года прогнозы были на уровне примерно 50 долларов за баррель. А плохая новость состоит в том, что в США уже заявили, что в марте будут собирать страны «Большой семерки» и пересматривать ценовой потолок. Скорее всего он будет снижен, следовательно это приведет к тому, что цены на Urals будут еще ниже нынешних», — отметил экономист.

По словам Селянина, если бы не был введен ценовой потолок на российскую нефть, она бы продавалась с традиционным дисконтом в 3-7 долларов к эталонной марке Brent, которая сейчас стоит примерно 80 долларов за баррель.

«Иными словами политическое решение о ценовом потолке на российскую нефть привело к экономическим последствиям – цена установилась гораздо ниже, чем могла бы быть», — резюмировал эксперт.

Правительство пересмотрит базовую цену на нефть, чтобы увеличить упавшие нефтегазовые доходы, поступающие в бюджет РФ, сообщил изданию iView экономист Егор Клопенко

Правительство России одобрило законопроект о нефти и газе, касающийся определения базовой цены на нефть для измерения размера налогового вычета по налогу на добычу. 

Как рассказал изданию iView экономист Егор Клопенко, изменения в налоговом законодательстве приведут к частичному восстановлению прибыли, поступающих от нефтегазового сектора в госбюджет. 

«Львиная доля государственного дохода приходится на нефтегазовую отрасль. В бюджет направляются доходы, превышающие стоимость нефти от базового значения, установленного правительством. Соответственно, чем выше базовая цена на нефть, тем больше не дополучает федеральный бюджет. Поэтому правительство будет пересматривать базовую цену, чтобы попытаться увеличить упавшие почти в два раза нефтегазовые поступления в бюджет России», – сказал Егор Клопенко. 

Напомним, бюджет РФ на 2023 год рассчитан, исходя из средней цены российской нефти 70,1 доллара за баррель. В декабре 2022 года США и Евросоюз установили потолок цен на российскую нефть в 60 долларов за баррель. В том числе по этой причине в январе-феврале нефтегазовые доходы бюджета России сократились на 46% в сравнении с аналогичным периодом 2022 года, достигнув 947 млрд руб.

В тоже время в правительстве утвердили законопроект, разрешающий предоставлять право на экспорт газа пользователям участков недр в Арктике. Проект предусматривает «предоставление исключительного права на экспорт природного газа пользователям участков недр на суше, полностью или частично расположенных севернее 67-го градуса северной широты».

«Природные ресурсы, расположенные севернее 67-го градуса северной широты, до недавних пор не подлежали экспорту. Либерализация такого права позволит трем компаниям–недропользователям экспортировать сжиженный природный газ, это: «Газпром», НОВАТЭК и «Роснефть». Правительство решило снять ограничение, скорее всего, во многом благодаря «Роснефти», который ведет флагманский проект «Восток Ойл» на Таймыре (проект по освоению нефтяных месторождений в Красноярском крае и созданию инфраструктуры для разработки и транспортировки нефти на полуострове Таймыр и нефтепровода к этому порту, – прим. авт). 

«Роснефть» в рамках проекта «Восток Ойл» задумывается начать разрабатывать газовые запасы в Арктике. Но сможет ли «Роснефть» потянуть два проекта – вопрос открытый. К тому же несмотря на то, что запасы углеводородов российской Арктики составляют порядка 7 млрд тонн нефти, условия работы там не самые простые, а отсутствие доступа к санкционным технологиям сжижения создают дополнительные сложности. Пока в России нет собственных технологий для крупнотоннажного сжижения газа, и в ближайшие годы стране предстоит заняться разработкой и применением собственных технологий в области СПГ. На решение этой задачи потребуется немало времени», – сказал Борис Марцинкевич, добавив, что в перспективе арктический газ может экспортироваться как в Азию, так и Европу, где антироссийские санкции пока не затрагивают поставки СПГ из РФ (против российского СПГ-сектора действуют только технологические санкции). 

Это может быть связано с недавно установленным «потолком» цен на нефтепродукты из России. По официальным данным китайской таможни, импорт мазута в страну рекордно увеличился. Только в декабре 2022 года в КНР поставили свыше 1,75 млн тонн нефтепродукта. И есть основания полагать, что в ближайшее время эти показатели вырастут

Накануне Коалиция по регулированию цен, куда входят страны G7, Австралия и Евросоюз установила границу, в которой могут продаваться нефтепродукты из России. Для дизельного топлива, торгующегося с наценкой по отношению к сырой нефти, – $100 за баррель. Для мазута, который продаётся с дисконтом, – $45 за баррель. 

Пока Европа опасается, что может окончательно остаться без дизеля и мазута о, на рынке появляются посредники, среди них — Китай.

«В экономическом смысле введение «потолка» цен на мазут и дизельное топливо является благоприятным сигналом для посредников на глобальном нефтяном рынке, таких как Индия и Китай. Увеличение российского экспорта сырой нефти в эти страны в 2022 году не сопровождалось сопоставимым ростом их экономик. Поэтому поставки можно рассматривать как косвенное свидетельство специализации стран в качестве посредников между Россией, вынужденной экспортировать нефть на худших условиях из-за санкций, и Европой, которой надо приобретать нефть, но она не готова это делать по геополитическим причинам, — говорит политолог, экономист, к.э.н., доцент кафедры МГГЭУ Инна Литвиненко. 

По ее словам, проблема энергетической обеспеченности европейской экономики – один из центральных факторов, определяющих протекание геополитического противостояния между Россией и коллективным Западом. Введение «потолка» цен на энергоносители — ожидаемый и значимый виток.

Эксперт отмечает, что установленные лимиты на российские нефтепродукты чуть ниже котировок на Лондонской фондовой бирже. На бензин, дизельное топливо, керосин снижение составило 10 долларов за баррель. На мазут, гудрон и битум – 5 долларов. На бирже эти нефтепродукты торгуются по цене $110 и $50 соответственно.

«Это говорит о том, что европейские страны подходят к проблемам энергетической безопасности с сугубой осторожностью, а введение «потолка» цен скорее является демонстративным «недружественным» шагом в отношении России, а не экономической мерой давления. Момент введения потолка цен также выбран весьма удачно для европейской энергетики. Пик потребления энергоносителей в связи с сезоном холодов уже прошел, а аномально теплая даже по европейским меркам зима позволила правительствам стран Европейского союза сэкономить значительное количество энергоносителей. Очередной пик потребления энергоносителей ожидается летом, сезон жары будет еще не скоро, что дает Европе временной резерв на адаптацию, — говорит Инна Литвиненко. — Отсутствие ожиданий острого дефицита нефтепродуктов в Европе не является основанием исключить возможность роста цен. Главным триггером повышения стоимости станет не физическое отсутствие нефти, а нестабильность и вероятность введения еще больших санкций, что заставит участников энергетического рынка вкладываться в инфраструктуру и создавать альтернативные каналы поставки. Эти затраты будут включены в стоимость продаваемых на рынке нефтепродуктов из РФ и других государств».

Длительное время страны ЕС являлись одними из основных потребителей российских нефтепродуктов. В 2022 году экспорт углеводородов в Евросоюз составил в среднем 1,2 млн барр/сутки. Ожидаемо, что после принятия очередных ограничений поставки снизятся. 

«Товар, отгруженный до 5 февраля, будет доставлен в Европу морским транспортом к апрелю и разгружен. В дальнейшем наиболее вероятно прекращение поставок или принципиальное изменение логистики, — рассказала к.э.н., доцент Департамента корпоративных финансов и корпоративного управления Финансовый университет при Правительстве РФ Ольга Борисова. 

Как отметила эксперт, в принятых Евросоюзом ограничениях имеется разрешение для Болгарии (до конца 2024 г.) и Хорватии (до конца 2023 г.) приобретать российские нефтепродукты. При наличии возможностей для их оперативной переработки они перестанут считаться российскими, что позволит поставлять их на европейский рынок через эти страны. 

«Такой вариант развития событий возможен, если Евросоюз не внесет изменения в предварительный регламент. В случае корректировки регламента и устранения подобной возможности, российские производители вынуждены будут искать партнеров в странах Азии, Ближнего Востока, Африки для обхода санкционных ограничений. Этот вариант сделает нефтепродукты для европейских потребителей дороже. Кроме того, он будет более затратным для российского бизнеса — необходимы суда для перевозки грузов, страховые компании и инфраструктура, позволяющая доставить товар потребителю. Оперативно наладить такие поставки в требуемом объёме за короткие сроки будет проблематично. Поэтому после 1 апреля в течение нескольких месяцев действительно может наблюдаться дефицит нефтепродуктов, пока не заработают новые каналы доставки и не будут найдены новые партнеры. При развитии такого сценария возможны два наиболее вероятных исхода: в первом случае изменится география перевозки нефтепродуктов. По мнению аналитиков, азиатские нефтепродукты будут поставляться в страны Евросоюза, а российские — в Африку. Во втором случае российские нефтепродукты будут попадать в Евросоюз через третьи страны, не позволяющие отследить российское происхождение нефти». 

Увеличения поставок нефтепродуктов в Китай, а именно мазута, связано с возросшими импортом этой продукции из Малайзии. Тем не менее, главным экспортером стали Объединенные Арабские Эмираты (87,49 млн т). Второй страной по объему поставок нефти и нефтепродуктов оказалась Россия – 86,25 млн т. Третью часть от этого объема РФ ранее поставляла только в одну Германию. Так по данным 2021 года, которые озвучило Федеральное ведомство экономики и экспортного контроля Германии, Российская Федерация поставила в страну 27,7 млн тонн нефти, в то время как США экспортировала в 2,5 раза меньше (10,2 млн тонн).

«Очевидно, что, как и в случае с нефтью Россия может просто запретить продажу нефтепродуктов странам, присоединившимся к «потолку цен», а значит, европейским компаниями придется прибегать к услугам турецких, индийских, китайских или иных посредников, — считает доцент департамента менеджмента Финансового университета при правительстве РФ Михаил Хачатурян. 

По его словам, с учетом транспортных и логистических расходов это увеличит цену в 4-5 раз. 

«Разумеется, сроки поставки при использовании услуг перекупщиков резко вырастут, и это может вызвать перебои на заправках. Скорее всего, для решения проблемы дефицита европейцы будут вынуждены привлечь американских нефтяников, которые продадут свои нефтепродукты, увеличив их цену еще в 2-3 раза, но, как говорится в американской присказке, «ничего личного, только бизнес». Выросшие в разы цены для конечного потребителя в Европе обернутся, как и в случае с электричеством, волной банкротств малых и средних предприятий и стремительным бегством из Европы в США крупного бизнеса. А простые европейцы столкнутся с очередями на заправках и необходимостью решать, что важнее приобрести: бак горючего, заплатить за квартиру или купить еды», — заключил Михаил Хачатурян.

Сегодня стало известно о том, что катарская нефтегазовая компания QatarEnergy заняла место вышедшей из проекта в Средиземном море российской «Новатэк». Повлияет ли это на российско-ливанские отношения, и почему именно Катар занял место компании из РФ, рассказал политолог Владимир Перфилкин

По словам собеседника издания, после начала санкционной политики в отношении РФ, российские нефтегазовые компании устремились на Ближний Восток. 

«В принципе, нет ни одного государства, где бы не обосновались наши соотечественники, занятые в сфере добычи или переработки нефти и газа. Ливан не стал исключением — ПАО «Новатэк» в 2017 году начал в восточной части Средиземного моря работу по поиску месторождений газа совместно с европейскими партнерами (из Франции и Италии). Вместе с тем росло и экономическое сотрудничество с Ливаном. У России в этом свои интересы, в том числе, касающиеся ситуации в соседней Сирии. Речь шла, в том числе, о формировании военно-морских баз, что явно не нравилось коллективному Западу», — рассказал политолог. 

По словам Владимира Перфилкина, в этом году «Новатэк» внезапно решил выйти из альянса, объяснив свое решение имеющимися экономическими и политическими причинами. 

«Сомневаюсь, что речь может идти о нерентабельности газовых месторождений. Еще несколько месяцев назад планировались инвестировать в проект десятки миллиардов долларов. А вот обострение геополитической обстановки и антироссийские настроения, предполагаю, могли побудить «Новатэк» отказаться от сотрудничества. Почему именно Катар? Потому что катарские разработчики давно проявляли повышенный интерес к газодобыче на морском шельфе и участии в консорциуме. Европейские коллеги это одобрили, согласовали увеличение российской доли на 10 процентов и передачу ее Катару. На конфликт Ливана с Израилем, касающийся газодобычи, это никак не повлияет», — полагает эксперт.

По данным Минфина, опубликованным в декабре, дисконт на нефть возрос до 38%. В абсолютном выражении — остался ниже $30,1 за баррель. Чем это грозит России и будет ли дисконт снижаться? На эти вопросы ответила кандидат экономических наук, декан факультета экономики и бизнеса Финансового университета при Правительстве Российской Федерации Екатерина Безсмертная

«Российская нефть марки Urals, имеющая относительно высокое содержание серы и являющаяся более тяжелой, чем эталонная Brent, всегда торговалась с дисконтом. Ведь процент выхода нефтепродуктов из нефти с бóльшим содержанием примесей — ниже, а необходимость дополнительной очистки делает производство дороже, — говорит Екатерина Безсмертная. — Еще в 2021 году этот дисконт колебался в пределах $1-3 за баррель, а весной 2022, в ожидании новых запретов на поставки российской нефти, поднимался до $35-40. После фазы снижения осенью до $22-24, в начале декабря повторно начался рост на фоне грядущего ответа на введение механизма фиксации предельной цены российской нефти. Сейчас величина дисконта не имеет никакого отношения к справедливой ценовой разнице, обусловленной отличиями в качестве нефти отечественной и эталонных марок. Основная причина роста дисконта — удлинение экспортных маршрутов, по которым поставляется российская нефть». 

По словам Екатерины Безсмертной, сама по себе величина дисконта не так важна для бюджета России, в отличие от абсолютных значений цен и объемов добычи. Ведь чем они выше, тем значительнее поступления в бюджет. 

«В декабре 2022 года средние цены на Urals оказались ниже ноябрьских на 24%. Сейчас они находятся ниже ценового потолка в $60, который начал действовать с декабря. Это снижение связано не только с санкционным давлением, но и с общим снижением уровня нефтяных цен. На них влияет, во-первых, динамика мировой экономики с учётом её энергоёмкости. Во-вторых, соотношение мирового спроса и предложения на энергоресурсы. В-третьих, определяющую роль играют решения альянса ОПЕК+ по квотам на добычу нефти. В условиях неопределенности, связанной с вступлением потолка цен и европейского нефтяного эмбарго на российскую нефть, ОПЕК+ не стали в декабре сокращать квоты, —поясняет эксперт. —В-четвертых, нельзя забывать и о том, что на рынке нефти определяющими в части краткосрочных и среднесрочных трендов являются не стоимости текущих физических поставок, а фьючерсные цены. Поэтому сейчас многое зависит также от поведения спекулянтов на финансовых рынках».

По мнению Екатерины Безсмертной, «снижение скидки стоит ожидать после стабилизации логистических цепочек».

С 5 декабря Евросоюз не принимает российскую нефть, транспортируемую по морю. Также страны G7, Австралия и ЕС обозначили границу цен в $60 за баррель. Вице-премьер РФ Александр Новак, комментируя это решение, сказал, что Россия не примет потолок цен на нефть, даже если придется сократить добычу.